Le batteur Pick Withers rejoint Mark et David Knopfler, ainsi que John IIIshley. Se trouvant tous dans une situation financière précaire, ils décident, non sans un certain sens de l'humour, d'intituler le groupe "Dire Straits"...qui veut dire "être fauché". (Ils avaient d'abord conserver le nom de Café Racers). Les premiers concert sont terriblement difficiles avec un nombre de spectateurs souvent réduit. Cela ne les empêche pas de tout abandonner pour se consacrer exclusivement à la musique.
Les premières chansons de Mark sont jouées durant l'été 1977. Ils enregistrent une maquette de 5 titres où figurent : Sultans of Swing, Wild west end, Down to the waterline, Water of love, Sacred Loving (cette dernière étant de David).
Ils envoient cette maquette à Charlie Gillett alors présentateur sur BBC Radio London. Celui-ci, séduit, ne tarde pas à diffuser les chansons dans son émission "Honky Tonk".
Le groupe reçoit de nombreuses propositions des maisons de disque, et c'est finalement John Stainze de Phonogram qui tire le gros lot...
Dire Straits fait alors les premières parties de Talking Heads, histoire de se faire un nom. En février 1978, ils entrent en studio pour la première fois...